Крупные трейдеры на бирже Deribit совершили массивную покупку опционов на рост биткоина, нацелившись на отметку $72 000 к 31 июля — дату, которая приходится всего на два дня после решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам. По данным Deribit, объём сделки достигает $2,5 млрд в условной стоимости.
Трейдеры использовали тактику, известную как бычий спрэд (bull call spread): одновременно купили 20 000 контрактов опционов на покупку биткоина по $70 000 и продали столько же контрактов по $72 000, оба с истечением 31 июля. Такая стратегия позволяет снизить затраты на сделку, но и ограничивает потенциальную прибыль потолком в $72 000.
«На этой неделе мы наблюдали крупные блоки в спредах опционов на рост биткоина», — сказал Жан-Давид Пекиньо, главный коммерческий директор Deribit. Масштаб и повторяемость таких потоков обычно указывают на позицию институциональных инвесторов, а не розничных трейдеров, учитывая требуемый капитал и точность выбора страйков.
Совпадение с решением ФРС
Ставка трейдеров выглядит обоснованной: биткоин недавно подскочил с $58 000 в начале месяца до $64 000. Более важно, что большие игроки явно ожидают, что заседание ФРС 29 июля станет катализатором для движения цены выше $72 000.
По данным фьючерсов на ставку ФРС, рынок в 75–80% случаев ожидает сохранения ставки без изменений на уровне 3,5–3,75%. Остальные шансы распределены между повышением и понижением ставки.
Фон: инфляция отступает, но геополитика обостряется
Опасения по поводу повышения ставок спали после июньских данных по инфляции, которые показали резкое замедление роста цен. Базовая инфляция, без учёта продовольствия и энергии, вообще не росла. Облегчение цен на нефть произошло благодаря перемирию между США и Ираном.
Однако на этой неделе напряжённость между США и Ираном резко возросла, удары нарушили транспортировку нефти через Ормузский пролив. Цены на WTI и Brent выросли на самую большую величину с марта. Некоторые аналитики предупреждают, что июньское облегчение выглядит уже пережившим своё, и рынок должен считаться с новыми рисками.
Несмотря на геополитические потрясения, крупные трейдеры делают ставку на продолжение роста цены биткоина.