Goldman Sachs согласилась купить инвестиционную компанию NEOS Investments за $2,25 млрд и получить таким образом готовый бизнес по управлению фондами с доходом от криптовалют. В сделку входит портфель этиопских фондов стоимостью около $30 млрд, в том числе популярный фонд BTCI, который работает по стратегии продажи опционов на биткойн для генерации ежемесячного дохода инвесторам.
Приобретение даст Goldman практически мгновенный доступ на рынок крипто-фондов — намного быстрее, чем разработка собственного продукта. В апреле Goldman сама подала заявку на создание Bitcoin Premium ETF, но покупка NEOS обходит эту долгую процедуру запуска нового фонда. Вместо ожидания получения разрешений и набора активов новым продуктом Goldman сразу получает действующий менеджер с установленной клиентской базой.
Что даёт фонд BTCI
Флагманский фонд NEOS, BTCI, уже накопил около $1 млрд активов с момента запуска. Фонд генерирует доход, выписывая опционы на продажу биткойна — инвесторы получают ежемесячный доход, но при этом ограничивают потенциальный рост цены. NEOS также управляет аналогичным фондом на основе эфириума, давая Goldman сразу двух победителей в растущем нишевом сегменте.
Сделка попадает на волну взрывного роста так называемых деривативных ETF — фондов, которые генерируют доход через опционы и другие производные инструменты. По данным Morningstar, этот класс активов достиг около $180 млрд и растёт со скоростью свыше 70% в год с 2021 года. Криптовалюты становятся всё более заметной частью этого рынка, поскольку издатели фондов осваивают новые способы приносить доход от биткойна и эфириума.
Закрытие сделки ожидается в первом квартале 2027 года после получения одобрения регуляторов. Основатели NEOS, Гарретт Паолелла и Троя Кейтс, присоединятся к Goldman Sachs Asset Management в качестве партнёров после завершения транзакции.