BlackRock выпустил три новых портфельных токена через платформу Ondo, которые представляют собой фактически целые инвестиционные стратегии в одном токене. Каждый из них содержит готовое распределение активов, автоматически ребалансируется и может переводиться между кошельками напрямую — аналога этому не существует в традиционных брокерских счётах.
От цифровизации к продуктам будущего
Раньше BlackRock уже заходил в токенизацию: в марте 2024 года фонд денежного рынка BUIDL появился в блокчейне, в июле компания токенизировала акции S&P 500 и микросхемы Micron. Но это были «обёртки» отдельных инструментов. Новый проект качественно отличается: токены содержат смесь активов, которые сами перестраиваются со временем, причём весь процесс видно в блокчейне. Это шаг от цифровизации существующих продуктов к созданию тех, которые не могут существовать вне блокчейна.
Три новых портфеля — BLKHIon (высокая доходность), BLKDIGon (диверсифицированный рост) и BLKGRWon (сильный рост) — доступны квалифицированным инвесторам вне США. После анонса цена токена ONDO выросла на 30%.
Идеальная схема для институций
Структура показывает, как крупные компании входят в крипто, не беря на себя полный риск. BlackRock предоставляет инвестиционные стратегии и свой бренд — тикеры подписаны его именем. Но в раскрытиях указано, что BlackRock не является советником, менеджером, спонсором, маркетолог или распределителем, не осуществляет надзор и имеет потенциальный конфликт интересов. Иными словами, крупнейший управляющий активами лицензировал свою интеллектуальную собственность крипто-проекту, оставаясь при этом в стороне от операционной и нормативной ответственности.
BlackRock получает бренд и репутацию, Ondo берёт на себя техническую реализацию, распределение и все риски. Каждый крупный управляющий активами, который придёт вслед за BlackRock, будет использовать точно такую же схему. После недавнего одобрения SEC и CFTC такие проекты вероятно посыпются.
На рынке
Криптовалюты выросли на 2–6% несмотря на рост доходности гособлигаций: BTC +1% на $84,5 тыс., ETH +3% на $2,7 тыс., SOL +7% на $121. Среди альткойнов лидировали QNT (+25%), Ondo (+21%), FET (+20%) и ENA (+16%). После взлома Bitget потеряно $351,6 млн из горячих и тёплых кошельков, но генеральный директор компании заявила, что резерв в $464 млн покроет убытки. На платформе Magic Eden обнаружена уязвимость безопасности, позволяющая красть NFT со спобсобленных кошельков.