Биткоин отыграл падение и вернулся к отметке $61 000 после того, как данные по рынку труда США оказались хуже ожиданий. Трейдеры снизили уверенность в скором повышении ставки Федеральной резервной системой (ФРС), а капитал начал перетекать из перегретых акций компаний, связанных с искусственным интеллектом, в биткоин и золото.
Индекс Nasdaq 100, ориентированный на технологические компании, потерял весь рост предыдущих трёх дней. Биткоин же, напротив, отдалился от локального минимума в $57 750, зафиксированного в среду. Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства в США выросло всего на 57 000 за июнь при прогнозе в 113 000, сообщает Yahoo Finance. Минтруда США также пересмотрело данные за апрель и май вниз — суммарно на 74 000 рабочих мест.
Золото отреагировало ростом, что указывает на возможный спрос на дефицитные активы. После выхода слабой статистики трейдеры снизили оценку вероятности повышения ставки ФРС в сентябре до 54% с 64% днём ранее, следует из данных инструмента CME FedWatch. Одновременно цена нефти марки WTI закрепилась ниже $70 за баррель, что оставляет пространство для возможных мер экономического стимулирования.
Нефть подешевела после того, как министерство иностранных дел Катара сообщило о «позитивном прогрессе» на очередном раунде переговоров между представителями США и Ирана. Золото отыграло часть из 8% потерь, накопленных за две предыдущие недели — это может говорить о том, что инвесторы закладывают более мягкую денежную политику и дальнейшее расширение баланса ФРС.
Баланс ФРС застыл на отметке $6,73 трлн, хотя мандат регулятора позволяет выкупать краткосрочные казначейские облигации и бонды на $40 млрд ежемесячно. Слабые данные по занятости и снижение инфляционного давления многие рынки воспринимают как катализатор для ускоренного вливания ликвидности, что создаёт стимул для вложений в дефицитные активы — золото и биткоин.
Слабость ИИ-сектора против признаков дна у биткоина
Слабость в секторе искусственного интеллекта, особенно среди производителей чипов, заставляет трейдеров ждать перетока капитала в альтернативные активы. Акции SanDisk, Seagate, Western Digital и Applied Materials в четверг внутри дня теряли 9% и более. Биткоин же спустя два месяца после отскока от отметки $82 500 демонстрирует признаки истощения продавцов.
Аналитик под ником gaah_im, автор платформы для анализа данных блокчейна CryptoQuant, отметил, что соотношение реализованной прибыли к убытку по биткоину — показатель того, с прибылью или в убыток держатели продают монеты — опустилось до минимума с 2022 года. Чистая доля предложения монет, находящихся в прибыли, относительно всего предложения ушла в отрицательную зону.
По словам аналитика, в прошлом такой сигнал отмечал дно рыночного цикла с «экстремальной точностью».
Часть недавней слабости биткоина связана с разочарованием трейдеров в компании Strategy. Несмотря на здоровый показатель долговой нагрузки в 8% и стоимость компании в $56,8 млрд, держатели акций столкнулись с размытием долей из-за ускоренного выпуска новых акций MSTR — их компания использовала для выкупа части долга и покрытия дивидендов по привилегированным акциям.
Если слабость в секторе ИИ усилится, часть капитала, вероятно, продолжит перетекать в золото и биткоин, что может открыть биткоину путь к восстановлению до $70 000 в ближайшей перспективе.