Плохие новости для экономики снова обернулись хорошей новостью для рискованных активов. США в сентябре добавили всего 29 тысяч рабочих мест вместо ожидаемых 84 тысяч. Безработица подскочила до 4,2%, а данные за два предыдущих месяца переписали вниз на 60 тысяч в совокупности. Рынок сделал вывод: давление на ФРС снизить ставки усилилось, что обычно идёт на пользу рискованным активам, включая биткоин.
Биткоин вырос на 1,57% и торгуется на отметке $86,152, но всё ещё на 1,4% ниже сентябрьского максимума $87,354. Весь криптовалютный рынок поднялся на 2,5% за сутки и преодолел $3 трлн. Индекс страха и жадности показывает 71 балл — твёрдая «жадность». Приток в биткоин-фонды положительный: +$102 млн за день.
Ставки упали, вероятность снижена
Неделю назад рынок считал, что ФРС повысит ставки в октябре с вероятностью 70%. После вчерашнего отчёта о занятости эта вероятность упала до 14%. Прогнозные платформы Kalshi, Polymarket и Myriad на 80% уверены, что 28 октября ФРС оставит ставки без изменений. Кремлёвские голубиные сигналы уже были: президент Нью-Йоркского ФРЗ Джон Уильямс сказал на неделе, что спешки нет, а вице-председатель Филип Джефферсон намекнул, что решение о новом повышении может потребовать ещё времени.
Для сравнения: когда Федеральный резерв поднял ставки на 0,25% 16 сентября, биткоин справился гораздо лучше, чем акции. Это был первый подъём с 2023 года.
Графики намекают на прорыв вверх, но с оговорками
Технический анализ выглядит уверенно. Индекс направленности тренда (ADX) находится на 41,8 — выше критической отметки 25, что подтверждает действительно сильный восходящий тренд, а не боковое движение. Линии показывают перевес покупателей над продавцами. Показатель импульса отпустил натяжение (он был в положительной зоне 2,2), то есть волатильность прорвалась вверх.
Быстрая 50-дневная скользящая средняя выше долгосрочной 200-дневной — классический бычий сигнал. Цена находится в верхней половине диапазона волатильности. Но есть и минусы: индекс силы покупок (RSI) на 68,1 — близко к отметке 70, где трейдеры обычно берут прибыль.
Для уверенного прорыва нужно, чтобы биткоин закрылся выше $87,354 с сохранением силы тренда. Следующий крупный макротест — заседание ФРС 28 октября.
Макроэкономический фон не совсем благоприятен. Рынок по-прежнему ставит на повышение ставок в декабре, доходности остаются высокими. Тренд, хотя и сильный, уже зрелый — высокий ADX означает, что движение может вот-вот устать. Биткоину нужно убедительно закрыться выше сентябрьского максимума, чтобы считать прорыв состоявшимся.